江苏福彩刮刮乐 刮刮乐怎样才是中奖 体育彩票刮刮乐兑换 5元刮刮乐怎么看中奖 刮刮乐拖把家用 福彩刮刮乐中奖率高吗 卖一张刮刮乐能赚多钱 福彩刮刮乐怎么兑奖 刮刮乐大奖几率 刮刮乐骗死人 刮刮乐自助机器 广西福利彩票刮刮乐 淘宝刮刮乐中奖技巧 刮刮乐中奖图片500 中福在线刮刮乐
歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

應對利率市場化挑戰銀行定價能力成掣肘(全文)

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

盡管從表面上看,今年6月以來的存貸款利率不對稱放開,似乎并未對商業銀行構成太大的壓力,但正所謂“開弓沒有回頭箭”,利率市場化作為金融領域的一項根本性變革,其對銀行業既有的盈利模式、經營結構、管理水平、創新發展能力的全方位考驗將不可逆轉。

那么,面對疾步前行的利率市場化改革,銀行業準備好了嗎?應對挑戰,未來銀行業推進戰略轉型又該如何定位?

改革步步緊迫銀行壓力激增

盡管一些接受記者采訪的商業銀行人士堅稱,在當前外部條件尚不成熟的背景下,徹底的利率市場化仍是一個漫長的過程,銀行自身的感覺并不是那么緊迫,目前似乎也沒有更多的針對性措施,但種種跡象表明,中國的利率市場化程度實際上遠比通常認為的要高。受此影響,商業銀行的負債和資產業務結構發生了深刻變化,競爭壓力激增,盈利能力面臨巨大挑戰。

今年6月8日和7月6日央行兩次降低金融機構存貸款基準利率,同時調整金融機構存貸款利率浮動區間,被業內普遍視為我國利率市場化真正向深水區邁出的關鍵性一步。兩次降息后,金融機構存款利率浮動區間的上限調至基準利率的1.1倍,貸款利率浮動區間下限則調至0.7倍。

“改革后,貸款利率實際上已經市場化了―――因為如果貸款利率下浮30%,商業銀行就無錢可賺了。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良打了個比方,“一根太松的繩子作為約束的話,實際上相當于沒有繩子。”

與此同時,存款利率開始出現一定程度的分化。宗良認為,盡管利率上限并未完全放開,但銀行理財產品作為銀行存款替代性產品,已基本代表了市場化的存款成本水平。“目前,銀行理財產品收益率基本上是按照shibor利率確定的,理財產品收益率與信托類的固定收益率并軌,因而與市場化的利率基本上是一致的。”

實際上,利率市場化對我國銀行業的經營壓力,從兩次降息后上市銀行存款利率上浮情況可見一斑。一方面,上浮普遍集中在一年期及以下的存款中,表明現階段各銀行存款壓力主要集中在短期;另一方面,不同銀行面臨的存款壓力有所不同。國有大型銀行一年期以內存款并未上浮到頂,而是維持在調整前的水平;而以全國性股份制銀行為主體的中小銀行則普遍上浮10%,顯示其存款端壓力明顯大于大型銀行,其中又以城商行壓力更大,上浮相對更為激進。

“若存款利率每上浮10%,上市銀行的ROE將會相對下降1.1到1.9個百分點,平均約1.4個百分點。”業內專家根據2011年的數據測算,若存款上浮達到35%的市場均衡水平,則上市銀行的ROE水平將會平均下降5個百分點。由此,全行業ROE的水平將從2011年的21%下降到16%。換句話說,我國銀行業盈利水平將顯著下降。

今年以來,存款增速波動加劇、流失嚴重。為了爭奪客戶,商業銀行密集發售理財產品,競相抬高理財產品收益,借以突破存款利率上限限制。存款理財化已成為銀行業負債業務的最突出的變化。以農行為例,僅一季度該行的理財產品便相當于整個銀行存款的12%,為銀行存款貢獻了6個百分點。

大量發行理財產品實際上推高了銀行資金來源成本,與此同時,銀行間市場直接金融工具市場(短期融資券、中期票據等)的發展,使許多大型企業客戶轉向市場融資,沖擊銀行貸款業務。面對利率市場化的步步緊逼和利差水平大幅收窄的盈利困境,必須加快業務轉型,尋求新的利潤增長點――銀行業已經無路可退。

風險偏好提升定價能力掣肘

“評級在AA級及以上的小微企業客戶,貸款定價目標為基準利率上浮5%以上;使用小額貸、供應貸等零售化產品的小微企業客戶,貸款定價原則上相對基準上浮10%以上;其他小微企業客戶,貸款定價原則上相對基準上浮12%以上……”

近日,記者拿到了某大型銀行一家省分行下發的文件,要求各分支機構按照收益覆蓋風險原則,加強小企業貸款定價及收益管理。顯然,銀行業已經著手開展定價目標管理,適應利率市場化的要求。

事實上,為覆蓋吸收存款的成本,銀行往往會把貸款投向更高收益的領域,而高收益領域大都也是高風險領域,利率市場化不僅會增大銀行的市場風險,還會加大銀行的信用風險。而在這一過程中,風險定價能力將成為商業銀行的重要競爭力。

然而,據記者了解,面對伴隨利率市場化推進而凸顯出來的諸多經營風險,銀行業似乎并未做好準備。

對于存款利率浮動空間擴大之后,五大銀行的統一行動以及中小銀行的跟隨政策,建行金融問題專家趙慶明認為,就當前我國的商業銀行來看,不同的銀行它們的信用級別應該是有差別的。即使是五大銀行,它們之間的信用級別也應該有所差異。在面對存款競爭時,銀行采取簡單的上浮,而不太重視由此造成的經營壓力,反映出其存款定價能力的不足。

“從商業銀行自身來看,不僅應進一步實行精細化管理,做好成本與收益的核算,更應該具備基于信用風險、市場風險和操作風險的風險定價能力,從而測算出自己能夠承受的利率區間,為最終的存款利率定價提供技術支撐,防止盲目競爭。”趙慶明說。

工行首席風險官魏國雄則坦言,我國銀行業對利率風險還不像信用風險、流動性風險、操作風險那么熟悉地進行識別、計量、監測和控制。由于利率風險更具同質性、系統性,其影響更為廣泛,表現形式也更加復雜多樣,因此對利率風險的管理難度也就更大。

據了解,目前多數銀行的利率風險管理基礎仍然較弱,信息管理系統建設不到位,制度流程建設明顯滯后于市場的發展,風險定價能力嚴重不足,尚缺乏市場化的利率風險對沖機制和工具。

顯然,面對利率市場化的挑戰,銀行業如何提高風險定價水平和把控風險的能力,實現收益水平與風險承擔的最佳均衡,已經成為亟待解決的課題。

而對于日益激烈的市場競爭,業內專家認為,中國的銀行業要徹底轉變經營理念,不僅要用價格優勢來吸引客戶,更要用服務和風險管理的優勢來爭取客戶,構建起全新的經營模式。

未來轉型目標:綜合經營是大方向

“根據總行近期政策調整情況,省分行對我們的業務流程、產品創新、考核激勵等方面進行調整,目的就是為了促進市場拓展,提升全行綜合競爭力,應對利率市場化挑戰。”采訪中,一位國有大型銀行二級分行的人士告訴記者,目前他們正按照上級要求,加快創新產品,以增加中間業務收入,提升盈利能力。

據悉,拓展市場的內容包括:超常規發展電子銀行業務、加快信用卡重點產品和重點業務推進、全力推進國際業務發展、加大投行業務推進力度、全力推進金融社保卡業務、推進養老金業務發展、加強房改金融及住房保障服務營銷等。

今年以來,各家商業銀行均加快了業務轉型的步伐,業務結構有了進一步的改善。以中行為例,由于該行大力壓縮結構性存款,三季度高成本結構性存款余額環比下降33%,結構性存款占全部存款比重環比下降2.3個百分點至4.8%。從而使該行三季度境內人民幣業務凈息差環比上升11個基點。

而為使貸款綜合利率保持在較高水平,各家銀行著力資產結構的調整,尤以小微企業貸款開拓力度最大,小微貸款增速明顯高于其他類型企業貸款。一位商業銀行人士告訴記者,由于此類貸款利率上浮水平普遍較高,其占比提升有望支撐整體貸款利率保持在較高水平。

對于銀行正在推進的業務轉型,業內專家認為,總的方向是綜合化經營,但轉型定位應當差異化。

有統計表明,如果一個企業只用銀行的一種產品,存款的流失概率約90%;用兩種產品,存款的流失概率約80%;用四種產品,存款的流失概率約為60%;而如果用五種以上產品,存款的流失概率則約為20%。如何使一個企業用更多的銀行產品?那么綜合化服務和定價的綜合性將是銀行競爭的核心。

不過,從目前綜合化經營程度看,各銀行間發展不平衡的格局仍非常明顯。資料顯示,近年來,我國大型商業銀行綜合化經營程度不斷提高,除積極拓展各項新業務的同時,也開始積極搭建多元化經營平臺,積極涉足各種非銀行金融領域,中間業務收入以及非利息收入占比較以往有了大幅提高。截至2011年末,大型銀行該比重已提高到20%左右,中型銀行也提高到10%左右,但大量小型區域性商業銀行和農村金融機構占比仍在5%以下。

業內專家表示,經營轉型也有風險,也需要支付成本。因此在轉型過程中,不同類型的銀行應當確立差異化定位、特色化經營理念,提供差異化的產品和服務。大銀行具有規模大、網點多、人才強等優勢,可以向綜合化、全能銀行方向發展;而小銀行則應當側重于特色化、專業化方向,向零售銀行轉型。李嵐

(本文來源:金融時報)

推薦閱讀

什么是

nul...

什么是一般轉讓背書

什么是一般轉讓背書以背書的效力不同,轉讓背書可分為一般轉讓背書和特殊轉讓背書。一...

什么是不單純承兌

不單純承兌(non-absoluteacceptance)目錄1什么是不單純承兌...

什么是不帶息票據

票據(Non-interestbearingnote)什么是不帶息票據不帶息票據...

什么是不得記載事項

目錄1什么是不得記載事項[1]2不得記載事項的類型[2]3相關條目4參考文獻什...
Copyright ? 2015 你我貸(www.pxyyx.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
体彩刮刮乐绿翡翠
江苏福彩刮刮乐 刮刮乐怎样才是中奖 体育彩票刮刮乐兑换 5元刮刮乐怎么看中奖 刮刮乐拖把家用 福彩刮刮乐中奖率高吗 卖一张刮刮乐能赚多钱 福彩刮刮乐怎么兑奖 刮刮乐大奖几率 刮刮乐骗死人 刮刮乐自助机器 广西福利彩票刮刮乐 淘宝刮刮乐中奖技巧 刮刮乐中奖图片500 中福在线刮刮乐
沃尔夫斯堡对霍芬海姆 轩辕帝传试玩 排列三走势图综合办360 单机成都麻将下载 橄榄球明星投注 圣埃蒂安vs甘冈 魔兽争霸小说 阿森纳球衣历史 超级龙卷风闯关 天津十一选五和值走势 北京pk10开奖记录下载 1分快3计划软件下载 古怪猴子在线客服 西班牙瓦伦西亚特产 fm2013勒沃库森 1.10篮网0930雄鹿